液冷 CDU（Cooling Distribution Unit）

液冷系统的核心枢纽设备 — 把 DC 室外侧（一次水，冷却塔/干冷器循环）与 IT 侧（二次水，直接接触冷板/服务器）物理隔离 + 热交换 + 流量分配。是 液冷微模块 的"心脏"，Vertiv 2023-12 收购 CoolTera 就为补强此环节（据 数据中心微模块·预制化）。

定义

1. 一次/二次水隔离 — 通过板式换热器（Plate Heat Exchanger）隔离，保证二次水水质（必须洁净，否则冷板堵塞）
2. 流量分配 — 把冷却液按需分配到下游 N 个机柜
3. 温度控制 — 调节二次水进水温度（一般 30-40°C，远高于风冷的 10-15°C）
4. 监控与报警 — 流量、压力、温度、电导率、泄漏检测
5. 冗余 — N+1 泵 / 双电源，匹配 Tier III/IV 要求

形态分类

主要玩家

国际

• Vertiv — 2023-12 收购英国 CoolTera 切入 CDU；NVIDIA 独家液冷供应商
• Motivair — 美国老牌 CDU 厂，2024 被 施耐德电气 收购
• CoolIT Systems — 直接附着液冷（DLC）领头，含 CDU
• Asetek — 北欧 CDU + 冷板

中国

• 英维克 — 国内精密温控龙头，CDU + 冷板 + 浸没全覆盖
• 曙光数创 — 浸没液冷 + 配套 CDU
• 科华数据 / 科士达 — 微模块整体方案商
• 申菱环境 / 佳力图 — 精密空调向 CDU 延伸

核心技术指标

• 换热效率 — 板式换热器面积 / 流速 / 温差
• 流量 — 50-2,000 L/min 范围
• 冗余度 — N / N+1 / 2N
• 二次水水质 — 电导率 < 1 μS/cm（去离子水），或 25% PG（防冻剂）
• 报警响应 — 漏液 < 30 秒发现

在 液冷微模块 中的位置

冷却塔/干冷器（一次水循环）
       ↓
   板式换热器
       ↓
液冷 CDU ← 关键节点
       ↓ 二次水（清洁）
   行级分歧管 (Manifold)
       ↓
   机柜内快接（QD, Quick Disconnect）
       ↓
   冷板 / 浸没柜
       ↓
   回液 → CDU → 板换 → 一次水

AI 时代驱动

• GB200 NVL72 整柜 120kW+ — 必须液冷
• CDU 数量 — 单大型 AI DC 部署数十到数百台 CDU
• 市场预期 — 2025-2027 CDU 单类设备 CAGR > 50%

相关概念

• 液冷微模块 — 主要应用形态
• 冷板液冷 / 浸没液冷 — 下游应用
• CoolTera — Vertiv 收购的 CDU 厂

上下游关系

增量补充（2026-07-19）

来源：谷歌供应链更新（社媒剪辑／转述 · 产业链调研纪要转述，非官方口径）

谷歌 2MW Delta CDU：开源规格改变了竞争维度

• 价值量占比：CDU 占液冷系统约 40% 份额，是液冷系统里价值量最大的单品（据谷歌供应链更新纪要 2026-07）。
• 规格与开源：谷歌 2025 年升级开发 2MW Delta CDU 并开源至 OCP，呼吁液冷生态伙伴加入，已有多家组件厂与 OEM 加入生态。
• 竞争维度迁移：因图纸开源，有数据中心行业经验的厂商大多能做出产品 → 技术不再是壁垒，产能与全球交付能力成为实际门槛。谷歌要求供应商具备全球多生产基地布局、12 周内全球交付，并优先考虑在数据中心配电/制冷有资深经验的大型上市公司；产品对管道清洁度、PLC 控制仍有较高要求。
• 认证周期：从送样到落地约需小一年——需制作 4 台 CDU（3 台送谷歌测试、1 台做 UL 认证），技术测试认证约 5 个月，叠加 UL 认证整体约 5-6 个月。

泵的技术路线切换：磁力泵 → 电子屏蔽泵

• 谷歌下发新指令，全面采用电子屏蔽泵，替代此前斯派克（Spike）的磁力泵；两者是两套不同技术方案，斯派克未做电子屏蔽泵，存量份额面临直接冲击。
• 新进入者飞龙、大元泵业等可直接参与 CDU 认证与送样。
• 配置与测算：单台谷歌 2MW CDU 配 2 台 37kW 电子屏蔽泵；按 3.3 万台 CDU 计对应约 6.6 万套泵需求。价格带：22kW 泵约 ￥4.4 万-4.5 万/台，37kW 泵约 ￥6.8 万-7.5 万/台（厂商间有差异）。
• 管道侧要求预制化 + 可回收，以实现长期利用。

需求指引（2026-07 至 2028-06）

• 该指引较上次会议上修约 80%，谷歌表示"只会上调不会下调"。
• ⚠️ 折扣提示：纪要明确 CDU 指引量通常多于实际需求——不同地区部署方案有一拖八/一拖六/一拖五差异，且 CSP 对成本不敏感倾向多备货。据此做泵/CDU 需求测算须打折扣。
• 产能是分单的主要约束：全球尚无厂商具备年交付超 3,000 台 2MW 级 CDU 的案例，中国厂商在大规模批量生产上具备相对优势。

供应商格局（2026 首批 5,000 台）

• 获单三家：宝德（Boyd）（份额最多）> Cooler Master > 英维克，目前仅此三家。

• 2027 年 1.8 万台中，宝德预计仍占较大份额，台湾与大陆厂商份额均有望提升。

  ⚠️ 同名歧义：此处「宝德」= Boyd Corporation（美国热管理厂商，NVIDIA 冷板/CDU/管路全套供应商，已被 Eaton 收购），不是 宝德计算（深圳 Powerleader 服务器 OEM）。原文将其与"台湾与大陆厂商"对举可证。Boyd 在 本库暂无独立页面。

• 国内梯队：科华数据 已拿 RVL；东阳光 已送样未入正式名单；申菱环境 据传有接触但未参会（与 AWS 有合作）。

• 峰会到场的其他组件厂：冷板有优景、远卓、英伦及丹佛斯（美国），另有台湾鸿腾、AVC。

BROZEN Sidecar：老旧机房改造的增量形态

• 谷歌针对存量机房改造开发 BROZEN Sidecar 机柜，将 3 个 60kW 风液 CDU 集成至一个边车，总制冷量 180kW。
• 生态伙伴尚未确定，预计从现有 CDU 供应链名单中选取；台达、Cooler Master 较领先可能率先获单，国内科华等陆续跟进。谷歌采购称按存量需求"一年几千台是需要的"。
• 每个模块化 CDU 需配 2 个小泵，型号未定，倾向推广无泄漏泵（大概率仍为电子屏蔽泵）。

下一代冷却升级窗口

• 若 TPU V9/V10 单芯片功耗升至 2,000W、单机柜达 300kW，冷却系统需升级至 2.4MW / 3MW 级。
• 预计 2027 年底或 2028 上半年可能有 OCP 版本更新；今明两年内 2MW 规格不会有大改。

📝 与本页既有叙述的关系 本页「形态分类」表中 Facility CDU 容量 1-3MW 与谷歌 2MW Delta CDU 规格一致，未构成矛盾；「市场预期 2025-2027 CAGR > 50%」为既有叙述，本纪要的 3.3 万台/24 个月指引是单一客户（谷歌）口径，二者口径不同不可直接比较。

来源：广发海外--近期AI链总结总结（社媒剪辑／转述 · 转发广发证券海外科技团队汇总）

• 三菱电机 已量产 750kW–1.2MW 级 CDU：自 2025 年底开始出货，并联合研发新 UPS 方案，配套 800V直流供电 架构数据中心（据广发海外 2026-07-14）。